1、多轮融资的安排
公司从创立之初至天使轮、A轮、B轮直至上市前的PRE-IPO的融资均会稀释创始股东的股比，为保持创始股东的控股权、对公司的控制及保持公司的实际控制人地位的持续稳定性的要求，涉及股权结构的调整。
2、入资价格的合理性解释
对于投资方入资价格的合理性解释也是公司进入资本市场而成为公众公司需要关注的一个重要方面，其初衷主要是防止控股股东利益输送侵害广大社会小股东的利益（一般是按同一次入资的价格应相同的原则，但亲属间的转让、员工持股计划可以有所区别）。
员工持股计划的需求
股权激励是指以股权作为支付手段对员工进行长期性的激励以留住人才，股权结构，使员工能够以企业主人翁的精神，勤勉尽责地为公司长期发展服务，实现员工与企业的长期合作共赢，共同成长。
根据激励的计划，给予员工持股的比例、员工持股结构及员工持股的股份表决权等势必应提前在公司的股权结构设计中有所体现。
以及及财务税务的筹划需求
股权激励，请绕开这些误区
承诺全员激励
为稳定初期的员工队伍，保证团队的稳定性，往往创始人会将全员股权激励挂在嘴边。这样的说法会给员工较高的期待——谁不想不用投入直接成为一家公司的股东呢？
但所谓的全员激励应该是有门槛的，既不是真正的全员，也不应该是免费的。对于企业来说，高价值人才是必备的资源，但并不是所有的员工都是不可缺少的人才。
为吸引人才“画大饼”
初创企业的创始人在创业初期对高价值人才的渴求甚至到了来不及深思熟虑的程度。有些创始人喜欢在招人时许以很高比例且具体到百分比的股权或期权。股权激励的方案设计是一项系统性工作，既要考虑到股权激励的方式与工具，还应考虑到如何筛选激励对象、如何分配股权额度、如何定价等等。
股权或期权在被创始人作为吸引人才的工具时看似起到了重要作用，但在后来的落实过程中却往往给双方造成困扰。在实践中，就有因重要岗位的人员实际拿到的期权或股权比创始人当初承诺的额度少而离职的情况，这给企业造成了更大的损失。
江西盛宏律师事务所李小毛律师以案说法：
【真实案例再现】
某民营企业主要从事门业、厨房用具的研发、生产和销售。经过数十年的发展，现员工已接近2000人，资产规模和销售规模近十亿元，并成为拥有数家公司的集团公司。
集团公司由董事长夫妇二人、董事长的小舅子(以下分别称之为股东甲、股东乙、股东丙)三人共同投资成立，甲、乙、丙股东分别持有集团公司50%、30%、20%的股权。其集团公司(以下简称A集团公司)控制的子公司共8家，分别为：
1、浙江XX工贸有限公司(以下简称B公司);
2、浙江XX厨具有限公司(以下简称C公司);
3、杭州XX科技有限公司(以下简称D公司);
4、浙江XX进出口有限公司(以下简称E公司);
5、浙江XX门业有限公司(以下简称F公司);
6、浙江XX模具有限公司(以下简称G公司);
7、浙江XX塑胶有限公司(以下简称H公司);
8、浙江XX艺术品有限公司(以下简称I公司);
B公司、C公司均是从事厨具产品系列的研发和生产制造，两个公司生产的产品品种不同。D公司、E公司分别从事B、C公司两家公司在国内、国外的产品销售业务。G公司、H公司主要为F公司配套生产材料、模具，同时兼营对外销售自产产品。
我们与甲、乙、丙三位股东就集团公司情况，公司股权结构问题进行了充分的沟通、了解其目前股权结构如下：
我们与公司股东及财务总监一起进行了分析探讨，根据股东对现阶段的需求和对未来的考虑，股权结构方案设计如下：
1、将B公司变更为A集团公司的全资子公司;
2、将同产业的C公司及其销售公司D、E公司设为B公司的全资子公司;
3、将F公司的配套生产企业G、H公司设为F公司的全资子公司;
4、设置X公司作为董事长家族的控股公司，持有A集团公司80%的股权;
5、设置Y公司作为小舅子家庭的控股公司，持有A集团公司20%的股权。
此方案可分步骤进行，操作步骤如下：
(1)A集团公司收购B公司，A集团公司与B公司股东签订股权转让协议，B公司成为A公司的全资子公司;
(2)B公司收购C、D、E公司，C公司与C、D、E公司股东签订股权转让协议，C、D、E公司成为B公司的全资子公司;
(3)F公司收购G公司，F公司与G公司股东签订股权转让协议，G公司成为F公司的全资子公司;
(4)A集团公司向F公司转让所持有H公司30%的股权，H公司成为F公司的参股公司;
完成上述步骤后，集团公司的股权结构图如下：
(5)设立X控股公司，将股东甲、乙持有的A集团公司的股权转让给X控股公司;
(6)设立Y控股公司，将股东丙持有的A集团公司的股权转让给Y控股公司。
完成上述步骤后，X控股公司成为股东甲、乙家族(以下简称X家族)的控股投资公司，Y控股公司成为股东丙家族(以下简称Y家族)的控股投资公司，集团公司未来的股权结构图如下：
股权结构设计方案优点：
1、变更手续简单，易于操作，仅需股东签订股权转让协议，股权激励咨询，办理工商变更登记，无需交纳个人所得税。
2、可根据需要分步骤进行，在现阶段完成第(1)至(4)步即可，在未来需要时完成第(5)、(6)步。
3、X控股公司、Y控股公司分别作为两个家族的控股投资公司，两个家族之间产权结构清晰，有利于家族财富的传承。
4、集团公司间、两个家族公司间股权交易操作方便，可以避免缴纳个人所得税。
5、两个家族获取的投资收益分配至X控股公司、Y控股公司，可以免征个人所得税。
6、将B、C公司纳入A集团公司内，增强了整个集团公司的融资能力，融资时便于相互。
7、未来两个家族的投资可以自由组合，即可独立投资，又可合资，合资时股份比例可以自由协商，还可以独立或合资选择两个家族之外的其他股东参股合作。
此股权结构设计方案的亮点在第2点和第7点，第2点容易理解，股权激励咨询机构，这里就不赘述了，下面就第7点予以举例说明：
新的投资项目机会出现，可能出现以下情形：
情形一：X家族不愿意与人合作，这时可独立投资成立XA公司，X家族控股。
情形二：Y家族不愿意与人合作，同样可独立投资设立YA公司，Y家族控股。
情形三：Y家族认为此项目风险太大，不愿意投资。由于资金不足等原因，X家族需要寻找一合作者，X家族找到自然人张三，经与其协商达成一致，X家族占股60%，张三占股40%，X家族与张三可合资成立XB公司。X家族既可以选择自然人合作，也可以选择法人公司合作。
情形四：情形三同样的情形，由于X家族不愿意投资。Y家族与李四达成一致，Y家族占股70%，李四占股30%，则Y家族与李四可合资成立YB公司。
情形五：X家族与Y家族仍按8：2的比例共同投资，此时可直接以A集团公司投资设立全资子公司J公司。
情形六：X家族与Y家族经协商，不按原投资比例合作，按新的投资比例，6：4的比例投资，此时可以A集团公司投资设立控股子公司K公司。
X家族要占有新投资子公司K公司60%的股权，需要计算确定持股比例。经计算，A集团公司投资持股K公司75%，Y控股公司持股K公司25%，股权比例过算过程如下：
A集团公司投资比例=60%/80%=75%;
Y控股公司投资比例=1-75%=25%;
X家族直接、间接合计持有K公司股权比例=80%*75%=60%
Y家族直接、间接合计持有K公司股权比例=20%*75% 25%=40%
情形七：X家族与Y家族经协商，吸收外部投资者王五合作投资，王五持有新公司股权的20%，此时可以A集团公司投资设立控股子公司L公司。
董事长看了这张股权结构图后，幽默地说道：“我看明白了，上海股权激励，X控股公司就是我们家的钱袋子，Y控股公司就是小舅子家的钱袋子，以后我要干什么就从X控股公司拿钱，小舅子他要拿钱就从Y控股公司拿钱就行了，这个东西好”。
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